時間是期權的敵人，隨著時間的消耗，期權每天都會貶值，買入跨式套利涉及買入兩份期權，每日減值的速度比買入單一的期權更快，因此時間損耗對于個股期權交易者來說，買入跨式套利是極為不利的。除此之外，買入跨式套利付出了兩份權利金，不管向哪個方向發展，其獲利需要標的資產運動的幅度更大，除非預期標的資產有足夠大的波動，否則不宜買入跨式套利。
由于買入跨式套利每日貶值很快，并且需要標的物變動的幅度較大，因而買入跨式套利時機的選擇更為重要，如果買入的期權較為昂貴，并且標的物運動的空間不大，買入跨式套利的投資者就容易虧損。但這并小是說明不應當建立買入跨式套利的頭寸。標的資產在大多數時候只有小規模的增長，大幅度的運動則發生在非常短的時間內。大多數情況下，90%的增值是在僅僅10%的交易日里完成的，向下的運動也類似，而期權往往剛好在出現大幅度運動之前變得非常便宜。這是因為市場在即將出現大規模運動之前，表現為無方向狀態。期權的買方由于存在因時減值而遭受虧損，因而購買期權時變得縮手縮腳，只愿意支付較低的權利金;期權賣方隨著盈利的積累變得更為激進，愿意以較低的價格出售期權。這時往往是買入跨式套利的好時機。
上一篇:賣出跨式套利和寬跨式套利的
下一篇:歷史波動率和實際波動率存在
經營性網站備案信息
中國互聯網違法和不良信息舉報中心
本站帶寬由
河南網絡
網絡 110
服務中心:鄭州市金水區農業路經三路
郵編:450002 網址:www.qianglikj.com
銷售熱線:0371-65350319
技術支持:13333833889
