1.風險量化的概念

　　風險量化指的是對于風險和風險相互作用的估計，用來對投資可能出現的結果范圍進行評估。風險量化可以用來衡量風險概率和風險對于投資目標的影響程度。投資者可以通過比較分析不同投資品種的風險量化結果，得出投資結論。

　　2.風險量化分析依據

　　股票市場風險定量分析的依據主要來自于引發股票市場風險的因素。計劃、管理、計算和評估這些風險因素，利用投資者采用的分析工具從不同角度評估股票市場的未來變化，最終得出風險的量化結論，并提供投資決策。

　　3.期望值法

　　量化風險的方法有很多。廣義而言，任何分析股票的工具都可以作為股票風險量化或圖形化的依據。有效地結合這些分析工具可以形成一個全面的風險評估系統。這里所介紹的期望值法是一種比較傳統的風險定量化評估法，也是風險評估中一個非常重要的指標。

　　期望值法是通過計算投資項目凈現值的期望值和凈現值大于或者等于0的累計概率，來比較投資方案的優劣、確定投資的可行性以及風險程度的方法。所謂凈現值，是指投資項目效益的現值之和，減去各種費用的現值之和后所得的差值。

　　4.期望值法的分析步驟

　　①確定不同情況下投資者對于投資收益的期望值，比如，投資者在最好、中等以及較差情況下的預期收益或者相關損失。

　　②列出那些影響股票價格變化或者最終收益的不確定因素。例如宏觀經濟、行業狀況、公司基本面、市場和個人因素所帶來的風險等。

　　③估計各種不確定因素中每種情況下發生的概率，而各種不確定因素在每種情況下的概率必須要小于等于1而且大于等于0，同時所有可能性的概率之和等于1。而這種概率往往是主觀上的概率，投資者可以根據自己的分析能力、權威的分析機構以及相關專家的觀點來對這些不確定性所發生的來進行判斷和評估，同時得出準確的數據。

　　④計算各種可能條件下的凈現值。

　　⑤計算各種可能條件下的綜合凈現值，即期望值。