1.風險量化的概念

　　風險量化是指通過風險及風險相互作用的估算，來評價投資可能出現的結果范圍。風險量化用于衡量風險概率和風險對投資目標影響的程度，投資者可以通過對不同投資品種風險量化后的結果進行比較分析，從而得出投資結論，相對于止損技巧來說，掌握這一分析方法也能減少虧損率。

　　2.風險量化分析依據

　　對股市風險量化分析的依據，主要來源于引發股市風險的因素。對這些風險因素進行計劃管理、計算評估，利用投資者采用的分析工具，從不同角度對股市的未來變化給予評價，最終綜合得出風險量化結論，提供投資決策。

　　3.期望值法

　　風險量化的方法有多種，從廣義上講，分析股票的任何工具，都可以作為股票風險量化或圖形化的依據，將這些分析工具有效地組合起來，可以形成一種綜合的風險評價系統。這里介紹的期望值法是較為傳統的風險量化評價方法，也是風險評估的一個重要指標。

　　期望值法是通過計算投資項目凈現值的期望值和凈現值大于或等于零時的累計概率，來比較投資方案優劣、確定投資的可行性和風險程度的方法。所謂凈現值，是指投資項目效益的現值之和，減去各種費用的現值之和后所得的差值。

　　4.期望值法的分析步驟

　　①確定不同情況下投資者對投資收益的期望值。比如投資者在最好情況、中等情況和較差的情況下預期的收益或損失。

　　②列出影響股價變化或者影響最終受益的不確定性因素。例如宏觀經濟、行業狀況、上市公司基本面，以及交易市場和投資者個人因素帶來的風險。

　　③估算各種不確定因素每種情況下發生的概率。各種不確定性因素在每種情況下的概率必須小于等于1并且大于等于零，且所有可能發生情況的概率之和必須等于l。這種概率為主觀概率，投資者可以根據自身的分析能力，或者利用權威分析機構及專家學者的觀點，對這些不確定性發生的概率進行主觀判斷評估，給出確切的數據。

　　④分別計算各種可能情況下的凈現值。

　　⑤計算各種可能情況下的綜合凈現值，即期望值。