止盈和止損是相對的，這兩者都是在考慮風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系的情況下做出的賣出交易行為。投資者在運(yùn)用止損技巧時(shí)對這兩者之間的異同也要有所了解。止損和止盈最大的區(qū)別就在于止損是控制損失的擴(kuò)大，投資者在執(zhí)行止損時(shí)已經(jīng)遭受了虧損;而止盈是防止所得收益縮水，止盈時(shí)投資者處于盈利狀態(tài)，其最終目的都是保證現(xiàn)有資產(chǎn)不減少。

　　無論是止盈還是止損，避免發(fā)生錯(cuò)誤的關(guān)鍵是要認(rèn)清市場的性質(zhì)，也就是了解市場是牛市還是熊市，目前所處的是上漲行情還是下跌行情。在熊市中，如果沒有看到明確的底部，那么所有的上漲都只是反彈。一旦牛市確立，任意的一次回調(diào)都會是投資者介入的良好時(shí)機(jī)。我們把止盈和止損相比較，不難發(fā)現(xiàn)其總體而言有以下異同點(diǎn)：

　　1.止盈與止損的心理基礎(chǔ)不同

　　止盈與止損雖然有很多的共同點(diǎn)，但指導(dǎo)交易行為的心理基礎(chǔ)卻是不一樣的。止盈是克服人們心中的“貪婪”，止損則是克服“僥幸”心理。

　　2.止盈與止損的控制幅度不同

　　股票投資有一條非常重要的原則，就是“小虧大盈”，也就是執(zhí)行止損時(shí)要堅(jiān)決果斷，把虧損限制在較小的范圍內(nèi)。止盈則是在市場出現(xiàn)趨勢轉(zhuǎn)變，或者達(dá)到了預(yù)期目的后采取的了結(jié)行為。只有保住止盈后的收益總和大于止損后的損失，投資者才會獲取收益。

　　3.止盈與止損的運(yùn)作程序不同

　　止損的程序相對于止盈要簡單，絕大部分情況下，只要發(fā)出了止損信號，就要堅(jiān)決地執(zhí)行。而止盈則關(guān)系到建倉、加倉、減倉和平倉以及資金管理等多方面管理因素，所以相對較為復(fù)雜。

　　4.止盈與止損有著共同的目的

　　表面上看兩種交易行為產(chǎn)生的結(jié)果完全相反，但其目的都是為了最終盈利，都是以控制風(fēng)險(xiǎn)為核心的投資保護(hù)機(jī)制。

　　5.止盈與止損的衡量核心都是風(fēng)險(xiǎn)與收益的對比關(guān)系

　　不管是止盈還是止損，都是當(dāng)投資者認(rèn)為持有風(fēng)險(xiǎn)超過持有收益時(shí)的賣出行為。

　　6.兩者采取的分析理論和方法基本一致

　　止盈和止損是相對而言的，對于同一只股票來說，在相同的時(shí)間和價(jià)位賣出，不同的投資者就可能分別屬于止盈和止損。比如說，有一位中線投資者在較低價(jià)位以10元買入某只股票，當(dāng)股價(jià)上漲到12元后，另外一名短線投資者再買入，不久后股價(jià)下跌到11.50元，并且市場出現(xiàn)向下轉(zhuǎn)向的風(fēng)險(xiǎn)信號，為了回避風(fēng)險(xiǎn)，兩人都賣出了手中的頭寸。這種情況下前者就屬于止盈，后者就屬于止損。