融資融券作為我國證券市場上的一項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，投資者在進(jìn)行融資融券的交易之前，一定要對(duì)我國的融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則做一個(gè)非常全面的了解，下面我們便來仔細(xì)的學(xué)習(xí)一下進(jìn)行融資融券交易時(shí)可能會(huì)存在的風(fēng)險(xiǎn)，掌握好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范方法。

　　在我們進(jìn)行融資融券的交易之前要充分的認(rèn)識(shí)到其中我們可能會(huì)碰到的風(fēng)險(xiǎn)。和普通的證券交易來比較的話，這種融資融券的交易不僅僅是具有著普通證券交易所存在的政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)，接下來我們來看看其特殊的一些風(fēng)險(xiǎn)存在形式。

　　1.證券公司是否具有開展融資融券業(yè)務(wù)資格的風(fēng)險(xiǎn)

　　根據(jù)《融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定：在證監(jiān)會(huì)沒批準(zhǔn)的情況下，任何證券公司不可以向客戶融資融券，也不能給客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券交易提供便利及服務(wù)。所以說，投資者在開戶前，一定要知道所在的證券公司是不是有進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)的資格。

　　2.被強(qiáng)制平倉的風(fēng)險(xiǎn)

　　根據(jù)《融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，證券公司實(shí)時(shí)的計(jì)算客戶提交擔(dān)保物價(jià)值與其所欠債務(wù)的比例;若是客戶的信用賬戶比例低于130%，證券公司將會(huì)通知客戶去將差額補(bǔ)上;若是這個(gè)時(shí)候客戶未能按照要求補(bǔ)足，證券公司將馬上按照合同的規(guī)定強(qiáng)制平倉。

　　4、授信額度足額使用的不確定性風(fēng)險(xiǎn)

　　根據(jù)《融資融券合同必備條款》的相關(guān)規(guī)定顯示：證券公司參考客戶的資信狀況、擔(dān)保物價(jià)值，結(jié)合著市場變化、證券公司財(cái)務(wù)安排等要素，來對(duì)客戶的授信額度去做調(diào)整。

　　二、合理利用財(cái)務(wù)杠桿，控制投資虧損放大風(fēng)險(xiǎn)

　　融資融券交易利用財(cái)務(wù)杠桿放大了證券投資的盈虧比例，放大的比例與保證金比例和折算率有關(guān)系，即保證金比例越低，折算率越高，融資融券交易的財(cái)務(wù)杠桿越高，客戶在可能獲得高收益的同時(shí)，可能的損失也越大。因此，客戶在進(jìn)行融資融券交易前，應(yīng)充分評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

　　三、關(guān)注維持擔(dān)保比例指標(biāo)，防范強(qiáng)制平倉風(fēng)險(xiǎn)

　　客戶信用資金賬戶的維持擔(dān)保比例低于130%且未按期補(bǔ)足差額時(shí)，證券公司有權(quán)進(jìn)行強(qiáng)制平倉程序。為防范強(qiáng)制平倉風(fēng)險(xiǎn)，投資者與證券公司一般都會(huì)在融資融券合同中約定，證券公司有著通知義務(wù)，投資者對(duì)自己的信用賬戶資產(chǎn)要謹(jǐn)慎、注意自己的責(zé)任。

　　四、清楚自身權(quán)利和義務(wù)，審慎參與融資融券業(yè)務(wù)

　　融資融券業(yè)務(wù)的特點(diǎn)包括專業(yè)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大等，這就要求參與者有著較高的專業(yè)水平、較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)于一般投資者的來說不適宜廣泛的去參與。至于證券公司和監(jiān)管部門方面，應(yīng)當(dāng)建立起投資者相應(yīng)的管理政策和實(shí)施細(xì)則，把最適合哪一類客戶的產(chǎn)品介紹給他們。

　　對(duì)于投資者來說，要通過參與風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)、全面理解業(yè)務(wù)合同要點(diǎn)等，審慎思考要不要參與融資融券交易。投資者在申報(bào)開戶材料要如實(shí)填寫，接受征信和風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)，評(píng)估自己是不是適合參與交易;融資融券業(yè)務(wù)也一樣適用“買賣自負(fù)”的原則，投資者應(yīng)當(dāng)獨(dú)立承擔(dān)融資融券交易的履約責(zé)任;最后，投資者在進(jìn)行交易的時(shí)候要遵守法律法規(guī)。