在期指交易中，股指期貨交易的方法技巧有很多種，而股指期貨套利技巧就是幫助投資者回避風險、鎖定利潤的一種獲利方式，采用的是股票現貨市場與期貨市場的反向操作，但是今天贏家財富網小編將會為您講解股指期貨套利的實戰解析，幫助您在市場中進行投資分析。

　　在投資操作中，股指期貨與股價指數是相輔相成的，一般情況下，期指的流通量會比股票流通量大一些，而且期指交易的成本比較低，成交的速度比較快，但是股指期貨中有一種套利的方式是純股指期貨套利，指的就是指數復制交易，當股指期貨的交易價格與其理論值發生偏離，并且偏離了一定程度的時候，股指期貨和指數之間的套利交易就必然會出現。簡單的說就是，假如指數為I的時候，期指的理論值是F，而市場上期指的交易價格為F+B。如果B是大于0的，投資者就可以沽出期指，買進指數成份股來復制指數，截止到期指合約到期。那么這一筆交易的盈利就是B元。

　　實例技巧分析如：某一個期指指數為1000，該指數是為期6個月的期指交易價格為1040,假定銀行6個月的年利率為5%, 6個月內沒有任何的股息，所以，這個時候的期指理論值應為1000x(1+0.5x5%)=1025。由此可見，期指是處于“高水”，這時，期指套利者可以沽出期指，同時花1000元買入指數成份股來復制指數。半年的維持成本為25元，假設半年后指數收盤價為900，那么，套利者在股指期貨上獲利為1040-900=140(元)，而在復制指數上的損失為1025-900 = 125，因此，套利者凈收入140-125=15(元)。

　　所以說，一旦期指套利交易完成之后，不管指數在截止日的收盤價格是怎么樣的，套利的收入都是固定為套利時刻，股指期貨價格與其理論值之間的差值。

　　因此投資者在實際操作中，需要注意股指期貨的理論值并非只是個理論上的數額，它有著極重要的實際意義，也就是復制并維持指數的總成本。同時，投資者也要更加注意套利操做中的風險要點：

　　1、利率風險 就是說從交易日到截止日的這一段時間內的利率是無法固定的;

　　2、股息風險 關于股息風險的預測有時是不完全準確的

　　3、交易風險 期指套利要求期指和股票買賣是同步進行的，任何時間上的偏差都可能會造成意料不到的損失。

　　4、成分股調整風險 這是需要投資者對投資組合做出合理的調整操作，結合實際的操作技巧，盡可能的去規避風險帶來的損失。

　　以上就是本文對股指期貨套利技巧實戰解析，在操作中，只有充分的考慮可能帶來的風險以及如何規避這些風險，才能夠更好的在股指期貨市場中獲利。