跨期套利的就是指利用兩個不同交割日月份的股指期貨合約之間的價差進行的套利交易,其操作重點就是判斷不同到期月合約的價差將來是擴大還是縮小,而不是這個整個市場的未來走勢。跨期套利的三種策略模式是什么呢?詳細的介紹如下。
第一:熊市(空頭)跨期套利
即執行買近賣遠策略。如果我們判斷近月合約漲幅將大于遠月合約漲幅,或近月合約跌幅將小于遠月合約跌幅,我們就可以買入近月合約,同時賣出遠月合約,這種套利方式稱作熊市(空頭)跨期套利。
第二:牛市(多頭)跨期套利
即執行賣近買遠策略。如果我們判斷遠月合約漲幅將大于近月合約漲幅,或遠月合約跌幅將小于近月合約跌幅,我們就可以買入遠月合約,同時賣出近月合約,這種套利方式稱作牛市(多頭)跨期套利。
第三:蝶式策略
蝶式策略實際上是上述買近賣遠策略和賣近買遠策略的組合,即兩個方向相反、共享中間交割月份的跨期套利的組合,參與交易的期貨合約為同一標的指數的三個不同交割月合約。
在蝶式套利的整個套利過程涉及三個合約,分別被稱為近端、中間、遠端。其在鏡頭寸上沒有開口,它在頭寸的布置上采取1:2:1的配比,其中近端、遠端合約的方向一致,中間合約的方向相反,根據三個合約買賣方向的不同,可分為中間收益型和兩端收益型,代表著不同的市場預期。
以上就是有關股指期貨進行跨期套利的三種策略模式的介紹,如想學習更多,請關注期指套利欄目。投資者朋友在進行套利的時,一定還要結合實際情況去操作。在交易中投資者一定要學會總結分析,要明白自己在一次交易中為何虧損又為何盈利,找到了本質的東西并記住積累,才能讓自己的獲勝幾率不斷的提高。
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