很多投資者在面對股指期貨的時候，雖然會選擇將為安全的期指套利交易，但是還是有部分的投資者會在套利中失掉資金，這是為什么呢?筆者認為，他們是不懂的去分析股指期貨的套利空間是在哪兒，只是盲目的進行選擇。怎樣進行股指期貨的套利交易?今天，筆者就針對這個問題，來為大家詳細的介紹下。

　　上證50和中證500股指期貨的推出，給投資者們帶來了另外一種獲利的方式。當然，有的投資者會因為玩不轉而虧錢。慢慢去接觸就能夠找到其中所存在的套利空間。其實對于投資者而言，準備工作很簡單，就是把上證50和中證500股指期貨當做另外的滬深300股市期貨玩，直接把數據換一下就行，換而言之就是在相關的策略在新的股市期貨上跑一次而已。

　　大家都知道，股市期貨是個衍生品，投資者需要準備的就是著力研究者兩個指數，上證50成分股分紅比例高，因此可以賺取其分紅的收益，而中證500則可以賺取相應的阿爾法收益。

　　在現在的市場上，運用最多的策略當然屬于中性策略。什么是市場的中性策略呢?它是指同時構建多頭和空頭頭寸以對沖市場風險，在市場不論上漲或者下跌的環境中均能夠獲得穩定收益的一種投資策略，市場中性策略主要依據的就是統計套利的量化分析。

　　怎樣進行股指期貨的套利交易?基于股市期貨的套利，在基本理念上就是基差強制的恢復。怎么來講呢?它就是由于市場的過度反應，股市期貨的升帖水出現了短期的高估或者低估，當偏差幅度超過期現套利的交易成本時，通過構建現貨股票組合和股指期貨形成配對組合，能夠利用這種短期的定價偏差獲得收益。

　　筆者的套利經驗總結：通常使用對沖的方式實現絕對收益，比如做多股票，做空股指期貨，兩者的差價便是獲取的阿爾法收益，去年控制的最大回撤僅為四五個點，全年套利收益做到了20%。

　　從以往的交易數據看，每年都會有一波大盤藍籌股行情，成長股在出現風險的時候，低估值股票會逐步往上走，小股票滯漲。此時會按照滬深300配股，或者買入ETF，放空股指期貨，到月底會這種偏差會自動收斂，收斂的空間便是套利的收益。倘若到了最后一個交易日，套利的收益超過10%，此時應該把大部分倉位換回來。

　　怎樣進行股指期貨的套利交易?就是以上的內容，如若了解更多，請關注期指套利交易。作為投資者一定要考慮各種的因素對于期指的影響，這樣才能讓套利的風險降低到最小。贏家江恩證券分析系統擁有三大時空、四大技術分析、五大買賣決策、六大選股模型，全方位幫您把握股市行情，完善盈利體系，持續穩健的賺取利潤。