KDJ隨機指標和RSI、WR同屬波動于0～100之間的超買超賣指標(除卻J值可以在0和100之外)，主要是K、D、J三條線所組成。早期在國際期貨市場，深受投機客的喜愛，最近幾年KDJ指標也A股中的常客指標。并且在A股中幾乎是無人不知、無人不曉。如下圖所示KDJ形態和股價的相關性：
       

　　KDJ的計算方法：

　　(1)AX=今天的收盤價-9天中的最低價。

　　(2) BX=9天中的最高價-9天中的最低價。

　　(3) RSV=AX÷BX×100。

　　(4) K=2/3前一天的%K+l/3今天的RSV。

　　(5) D=1/3今天的%K+2/3前一天的%D。

　　(6) J=3D-2K。

　　(7)第一次計算時，前一天的K、D 一律以50代替。

　　KDJ的運用法則：

　　(1)K值由20以下，從D值右方向上交叉D值視為買進信號。

　　(2)K值由80以上從D值右方向下交叉D值視為賣出信號。

　　(3)K值形成一頂比一頂低時，在50以上連續兩次向下交叉D值時，股價的跌幅會較大。

　　(4)K值形成一低比一低高時，在50以下連續兩次向上交叉D值時，股價的漲幅會較大。

　　(5)K值>80視為進入超買區，當K值再度<80時股價容易出現向下回調。

　　(6)K值<20視為進入超賣區，當K值再度>20時股價容易出現向上反彈。

　　(7)J值>100時，行情極度火熱，此時介入風險很大。

　　(8)J值<0時，行情極度冷卻，屬于超賣，此時建倉的好時機，具體還要結合其他指標。

　　KDJ的缺點：

　　(1)當股價短期波動幅度劇烈時，KD指標的交叉信號經常會出現買在最高價或賣在最低價的失誤。

　　(2) KD指標和RSI 一樣，在超買區或者超賣區發生指標“鈍化”時，股民同樣無所適從。

　　通常情況下KDJ指標比較靈敏，為了防止虛假信號的波動，可以結合MACD指標來參考。前面我們提到過，技術指標只是對股價的統計，所以其走勢滯后與股價。有時候會在拐點處看到KDJ的鈍化，之所以會出現你這樣的狀況就是因為指標的滯后，因為在某一個趨勢中只要股價突然上行或者下跌，并且隨后沿著這個方向走，那么行情就反轉了。隨后在分析趨勢我們看到KDJ指標在拐點的鈍化效應。其實這根本上就存在，只要認清價在前，指標在后，那么自然就理解了。