一只股票在每個交易時段(如交易日、交易周或交易月等)，都會產生該時段的開盤價、收盤價、最高價和最低價這四個價格，K線就是由這四個價格繪制而成。

　　一根完整的K線，一般由三部分構成，分別為中間的矩形區域(實體部分)，以及矩形上方的線段(上影線)和下方的線段(下影線)，而這三部分的四個端點則分別代表了該只股票的四個價格，如圖所示。

　　如果股票在某一交易時段的收盤價高于開盤價，那么這根K線就稱為“陽線”，如圖中左側所示，其實體顏色為白色(國內炒股軟件中用紅色表示)，實體的下端表示開盤價，上端表示收盤價，實體的高度代表了該交易時段內收盤價相對開盤價的漲幅大小。如果收盤價低于開盤價，那么這根蠟燭線就稱為“陰線”，如圖中右側所示，其實體顏色為黑色(國內妙股軟件中用綠色表示)，實體的上端表示開盤價，下端表示收盤價，實體的大小代表了收盤價相對開盤價的跌幅大小。

　　從圖中可以看出，K線實體的顏色，取決于當天收盤價相對于當天開盤價的漲跌，而不是當天收盤價與前一個交易日收盤價的漲跌。因此如果某個交易日開盤時有著大福度的高開或者低開現象，那么就容易出現“收盤價相對開盤價漲，但相對上交易日收盤價跌”的“假陽線”，或者“收盤價相對開盤價跌，但相對上交易日收盤價漲”的“假陰線”。

　　K線上影線的最頂端代表了該交易日的最高價，K線下影線的最底端代表了當天的最低價。從中投資者可以看出，上下影線的兩端之間的距離，體現了當天股價的最大波動幅度。

　　如果某根K線沒有上影線，那么就是所謂的“光頭K線”。如果某K線沒有下影線，那么就是所謂的“光腳K線”。如果某根K線既沒有上影線，也沒有下影線，那么就是所謂的“光頭光腳K線”。

　　按照實體大小，可以對K線進行一定的分類。以陽線為例，可以分為大陽線、中陽線和小陽線。在日K線圖中，一般認為實體部分漲幅超過5%的陽線為大陽線，實體部分漲幅超過2%但不足5%的為中陽線，實體部分漲幅小于2%的為小陽線。陰線也以此類推。

　　投資者需要注意，這里區分不同大小的K線的標準，是K線“實體部分的漲跌幅”，即當天收盤價相對于當天開盤價的漲跌幅，而不是當天“實際的漲跌幅”。當天實際的漲跌幅指的是，當天收盤價與前一交易日收盤價相比的漲跌幅。這個幅度與當天K線“實體部分的漲跌幅”有時并不相同(開盤價出現高開或者低開情形時)。