KDJ指標最早用于期貨市場分析，是投資者經常使用的一種股票技術指標，它的優點是對價格的未來走向變動感覺比較敏感，尤其是在周K線圖中，往往能給出較為明確的進出場時機。在KDJ技術分析中，當D值大于K值時，就意味著當前股價有下跌的趨勢，所以，當KDJ圖中K線自上而下突破D線時表明股價即將展開下跌行情，此時是賣出時機，K線向下突破D線所形成的交叉叫KDJ指標死亡交叉。這種確定賣出時機的方法與移動平行線死亡交叉的判別方法的原理相似。K線好比是短期移動平均線，而D線則好比是長期移動平均線，當K線自上而下突破D線時，則與短期移動平均線自上而下跌破長期移動平均線類似，這就表明股價近期有下降趨勢，這種下降趨勢將在未來持續一段時間，所以此時是賣出股票的時機。

　　以下就是常出現的兩種KDJ指標死亡交叉的情況。

　　1.當股價經過一段很長時間的上漲行情后，在股價的漲幅已經很大的情況下，一旦K線和J線在高位(80附近)同時向下突破D線的話，同時股價也向下突破中短期均線時，就表明股市即將由強勢轉化為弱勢，股價將大跌。

　　2.當股價經過一段較長時間的下跌后，而股價缺乏向上反彈的動力，均線長期對股價上行產生較大的壓力時，KDJ曲線在經過一小段時間的反彈，但未能重新返回80線以上的區域，而當K線和J線在50線附近再次向下突破D線，同時股價被中短期均線壓制下行時，表明股市進入極度弱勢中，股價可能會繼續下探。

　　圖為中原環保(000544)的日K線圖和KDJ圖。該股從2010年2月3日的9，15元的低點開始啟動后，一路攀升，股價上漲力度很大。當股價上漲接近14元時，K戲自上而下突破D線，高位出現死亡交叉，表明股價很可能開始下映。果然，該股隨后小幅下跌，然后橫盤整理，股價幾次上沖，終因上升動力不足而下跌。當KDJ指標出現死亡交叉時就是明確的賣出時機。

　　黃金交叉意味著買進，而死亡交叉則意味著賣出。KDJ指標出現死亡交叉時，就是一種明確的賣出信號，投資者此時賣出股票可以避免股價下跌造成的損失，但這也僅限于一般情況來說。