我們在投資的時候，不管是股票還是期貨，最重要的就是風(fēng)險控制，所以如何將風(fēng)險降到最低是每個投資者在投資生涯中必須要研究和總結(jié)的。江恩大師生前曾說過，除了我的交易鐵律和江恩角度線之外，任何東西都可以燒掉。可以看出，江恩大師最引以為豪的就是這兩點(diǎn)，比如共振定律和時間周期理論，其實(shí)更重要的是江恩二十八條鐵律。

　　他的時間與價格完美結(jié)合的理論至今仍受到投資者的高度贊揚(yáng)。最引人注目的是1909年10月《美國》雜志編輯的一次實(shí)地考察。在雜志工作人員的監(jiān)督下，10月份25個市場交易日，江恩在中共進(jìn)行了286筆交易，其中盈利264筆，虧損22筆，利率92.3％。而且資本增加了10倍！10倍是什么概念？是十倍，不是十分。一個月十倍的資產(chǎn)！它可以被稱為神人！我想感興趣的朋友可以關(guān)注一下江恩理論。個人覺得不錯，對我們股市投資有幫助。所以這樣的股神，他的投資理念和操作方法都是值得學(xué)習(xí)的。在交易鐵律，我們可以學(xué)到很多投資理念和操作技巧來糾正我們不良的投資習(xí)慣。

　　江恩二十八條鐵律應(yīng)該結(jié)合起來理解和運(yùn)用。正如我們常說的，技術(shù)只是一種輔助。真正的操作是執(zhí)行一個交易規(guī)則，也就是執(zhí)行紀(jì)律。現(xiàn)在將詳細(xì)解釋交易鐵律。

　　1.每筆交易的風(fēng)險不得超過交易本金的10％，即以交易本金的10％作為止損標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)然我認(rèn)為10％的止損有點(diǎn)高。通常當(dāng)我們建立一個止損點(diǎn)，大約5％就可以了。如果有重要的支撐位，也可以作為止損點(diǎn)，但最好在5％左右，最多不超過10％。禁止在投資市場不設(shè)止損點(diǎn)。不設(shè)定你就是被深度設(shè)定的對象。止損點(diǎn)的設(shè)置需要一定的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，我認(rèn)為把止損點(diǎn)設(shè)置在5％以內(nèi)的重要支撐水平是最合適的。

　　2.進(jìn)入市場后千萬不要因?yàn)槿狈δ托亩つ科絺}。市場的展開需要時間。在市場證明你的操作錯誤之前，你要有足夠的信心和耐心。看行情，如果你倒著走或者發(fā)出明顯的信號，說明你操作錯了，先不要扔掉，等行情啟動就好。要有耐心和自信！

　　3.謹(jǐn)慎使用止損盤，減少每次操作的概率。設(shè)置止損盤需要技巧，技巧來自經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。當(dāng)然具體的行情需要具體分析，可以是你能承受的一個重要點(diǎn)，一個支撐點(diǎn)，或者一個心理止損點(diǎn)。在這里謹(jǐn)慎使用止損，與第一點(diǎn)不重復(fù)，但意味著止損點(diǎn)，建立后一定要嚴(yán)格遵守，不要對這個止損點(diǎn)抱有僥幸心理，否則會和沒有止損的結(jié)果一樣。因此，這是對止損點(diǎn)的嚴(yán)格要求也許江恩大師也經(jīng)歷過不離不棄到達(dá)止損點(diǎn)所帶來的損失，所以強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)。

　　4.千萬不要過度交易。在這里過度交易？不是日間交易？指超出自身能力的放大交易，稱為過度交易。比如你現(xiàn)在家里只有100元，只能用三分之一，也就是30元來交易。你絕不能挪用你孩子的學(xué)費(fèi)，父母的養(yǎng)老錢，醫(yī)療費(fèi)用，以及你能保證你的家庭和平生活的錢。否則你會因?yàn)檩敳黄鸲l(fā)瘋，所以千萬不要交易太多。這是資金滿足生活需求的一個例子。

　　當(dāng)然，如果你的資金不能滿足你的生活，但你想通過股市的捷徑賺錢。我建議這樣的股東適當(dāng)投資，因?yàn)楫?dāng)你為此目的進(jìn)入股市時，你已經(jīng)在起點(diǎn)上輸了。在這種情況下，您應(yīng)該控制資金的損失金額，并將其保持在您的承受范圍內(nèi)。更不要說融資，或者借錢，或者放高利貸，因?yàn)檫@個市場是一個投資市場，樹立正確的投資理念是第一步。如果你來這個市場賭博，你還不如去澳門賭場。

　　5.為了避免獲利了結(jié)的現(xiàn)象，有必要利用技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管。獲利就是賺錢不賣，這就需要我們用經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)去控制，也就是不斷調(diào)整你的獲利標(biāo)準(zhǔn)線。獲利了結(jié)現(xiàn)象是貪婪心理的存在，這在投資者的心態(tài)中也更為重要。相信大家都很了解止損止盈點(diǎn)，我相信止盈點(diǎn)和止損點(diǎn)還是可以掌握這兩只股票的。

　　6.永遠(yuǎn)不要逆勢交易。尤其是那些做期貨，的那些逆勢而死。江恩大師從來沒有說過要逢低買入，否則他也不會是一代大師。期貨市場永遠(yuǎn)不能逢低買入，但我們的a股市場存在所謂的底部和低點(diǎn)，我們可以通過技術(shù)形態(tài)、市場情況和業(yè)務(wù)方面來分析。但是，不允許逆大勢操作股市。就像市場暴跌一樣，你還是要操作，這樣在市場不好的時候我們可以做其他投資。像2008年和2015年的熊市，有多少操作a股的人跳樓或者破產(chǎn)。

　　7.如果市場情況不明，立即停止運(yùn)營。市場情況不明，即沒有趨勢。在市場形勢明朗之前，停止任何操作都不晚。就像長期橫盤的票，如果主動措施起不來了，不管有沒有好消息就是沒有啟動信號我們不用關(guān)注他，特別是做短線的時候。或者像現(xiàn)在市場走樣的關(guān)鍵期，權(quán)重股在漲，指數(shù)不是靠個股漲的。我們不應(yīng)該在這種情況下操作。

　　8.只在活躍市場交易。什么是活躍的交易市場？板塊活躍的江恩，期貨引入我們的股市，我們就要做板塊這就是為什么我們在股市選股的時候要注意活躍的板塊，換手率和量能。交易鐵律，也來自江恩大師

　　9.只能同時交易兩三個商品品種。那些說不要把所有雞蛋放在一個籃子里的人是荒謬的。基金和莊家之所以分散，是因?yàn)樽C監(jiān)會不允許他們持有3％的流通股票，否則就會被舉牌交易，至于中國和資金，的少數(shù)公開交易者，他們和我們一樣都是散戶，所以一定要養(yǎng)資金和集中，因?yàn)橹挥形站o拳頭才能打人。因此，風(fēng)險控制不是交易對象的分散程度，而是價格控制，價格控制是風(fēng)險控制的基礎(chǔ)。因此，在資金，一百萬買一個，少于一千萬不要超過三個。同時，注意盤子的大小。千萬別帶著幾千萬的盤子進(jìn)去。想出來就出不來。你應(yīng)該分析具體問題。

　　頭寸的控制實(shí)際上是資金，的安全保險，以至于在滿倉錯誤地進(jìn)入一只股票后，無法避免資金的巨大損失。真正的風(fēng)險控制是控制價格。我一般只為2.3%的股票操作股票，最多可以同時操作兩張票。

　　江恩大師在這里告訴我們，資金不要太分散，因?yàn)檫@個市場有太多的變化，比如期貨市場和股票市場。相對來說，股市更復(fù)雜！因?yàn)楣墒猩婕暗臇|西太多了，有時候關(guān)注一張票很長時間后看不到它未來走勢的走向，所以當(dāng)你同時關(guān)注多張票的時候，可能會在關(guān)注那張票的同時錯過這次檢查的機(jī)會。因此如果我們把雞蛋放在同一個籃子里，我們會更加認(rèn)真、全面、有活力，看看這個籃子是否能讓我們的雞蛋更多。

　　10.千萬不要在關(guān)鍵時刻限價交易，否則會因?yàn)樾∈绿濆X。限價交易這對期貨交易影響很大，操作者發(fā)送的訂單通過一系列服務(wù)器傳輸?shù)浇灰姿訒r約10秒。因此訂單價格不能根據(jù)屏幕上顯示的現(xiàn)價下單，否則成交往往會失敗。因此，嚴(yán)格禁止買賣未結(jié)訂單和現(xiàn)金訂單，尤其是在期貨，如果你在現(xiàn)價這樣交易，你會虧死的。相信做過期貨的朋友都深有體會。

　　11.在獲得利潤后，部分利潤應(yīng)被帶走以備后用，直到持倉內(nèi)的資金被賺取。這是為了讓我們更好地防范貪婪，同時在我們的股票市場上，我們可以避免風(fēng)險，同時確保資金。我不得不說，這是一個非常聰明的方法。

　　12.交易正確且有盈利后，一定不要隨意平倉。你可以用獲利板塊作為擔(dān)保，大膽拿走更豐厚的利潤，直到趨勢改變。這一點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是獲利了結(jié)點(diǎn)，告訴我們看到市場后不要膽怯。既然市場如我所料，我就要等到我的獲利點(diǎn)賣出。把握這一點(diǎn)的時候，獲利點(diǎn)很重要，一定要設(shè)置好。

　　13.不要為了蠅頭小利隨便入市，就像下一個下跌趨勢的反彈一樣。嗯今天你抓住了一個小反彈，沒有時間跑去給你一個暴跌。你能逃跑嗎？當(dāng)然，你跑不掉的。為了一點(diǎn)小利而陷害自己是不值得的。

　　14.永遠(yuǎn)不要加上死籌碼，也就是平均成本。什么是死籌碼？也就是補(bǔ)位，設(shè)置好了就斬倉。沒有補(bǔ)倉這回事，因?yàn)榈谝还P交易虧錢的時候，有一個死碼，說明你對市場趨勢的判斷是錯誤的，繼續(xù)漲價可能會招致更大的損失。補(bǔ)位需要有眼光和技巧。我相信大部分股東都熱衷于短線做短線可以在低位補(bǔ)倉，然后在低位補(bǔ)倉。然后呢？短線然后中線， 中線然后長期，長期改變股東。所以止損點(diǎn)要嚴(yán)格設(shè)置和保持，尤其是對于短線一般來說，在被3.4點(diǎn)覆蓋后補(bǔ)倉很容易出錯。

　　15.少贏多輸?shù)慕灰追绞綉?yīng)該徹底摒棄。也就是說，如果你以前的操作方法、選股方法、設(shè)置交易點(diǎn)的方法和技巧，讓你在股市中虧多賺少，那么你就應(yīng)該徹底拋棄它們。這個我想大家都知道，不用我過多解釋。

　　16.進(jìn)入市場后，不允許隨便取止損盤。也就是說，在你入一個股票票之后，跟隨你在整個的交易過程就是一個風(fēng)險控制過程。所以入市后一定要設(shè)置愛琴海保護(hù)作為止損點(diǎn)，嚴(yán)禁裸奔。強(qiáng)調(diào)止損點(diǎn)不能取消。

　　17.交易數(shù)量不宜過多，因?yàn)橐粋€趨勢市場需要一個對應(yīng)的形態(tài)，這需要時間。一年的市場行情數(shù)量非常非常有限，不宜過多操作，避免頻繁入市。這是相對于長期而言的，因?yàn)殚L期是一種相對穩(wěn)定的投資方式，所以也有人喜歡，但長期不要頻繁操作。否則，你還不如去短線，或者把你的錢放在銀行，這樣你就不用擔(dān)心了。

　　18、順勢操作意味著根據(jù)市場的變化進(jìn)行交易，而當(dāng)市場發(fā)生變化時，你就得根據(jù)情況而變化。例如，在股市中，我們會在牛市買入更多，在熊市中我們會做空。如果期貨市場不好，我們將在做空，而如果我們看漲，我們將在做多。我不能說我對這只股票非常樂觀，但它肯定會上漲。即使市場暴跌或板塊非常貧窮，繼續(xù)這樣做也是錯誤的。

　　19.不要因?yàn)樨澙范I入，也不要因?yàn)榭指叨u出一切都要根據(jù)趨勢和階段的特點(diǎn)來決定。股價的高低是由市場決定的，只能在未來才能發(fā)現(xiàn)，所以不能主觀臆斷。貪婪和恐高是正常的。在股市中，有些人確實(shí)通過買入超賣的股票賺了很多錢，而另一些人則通過在高位做空來規(guī)避風(fēng)險。

　　這就需要超高科技來判斷，這里我們也以市場為例，因?yàn)橐允袌鰹槔秋@而易見的，大家都知道。就像2006年的牛市一樣，市場從998點(diǎn)跌至6124點(diǎn)，再創(chuàng)新高。如果你當(dāng)時在市場，你會深深體會到：你害怕3000的高點(diǎn)嗎？害怕嗎？沒事的。我會調(diào)整，繼續(xù)向上。你害怕4300分嗎？害怕嗎？沒什么，只是調(diào)整了一下，就上去了。你害怕5400分嗎？我會繼續(xù)上升。這就是為什么你因?yàn)榭指哔u出去。

　　當(dāng)然有6124點(diǎn)。你可能不害怕，但市場已經(jīng)結(jié)束了。所以在這個股市里，你需要關(guān)注的東西很多，比如政策、國家意向、消息面、基本面、運(yùn)行狀況、莊家交易、技術(shù)形態(tài)和經(jīng)驗(yàn)、投資者熱情、板塊聯(lián)動，所有的東西都要關(guān)注。低價購買是顯而易見的，抄底半山腰就是一個明顯的例子。不建議低價買入或在恐高賣出，除非你有高超的技巧或你對這只股票了如指掌。

　　20.交易順利后避免額外費(fèi)用，以免追加倉注意交易成功后的加倉，此時價格已經(jīng)上漲到一定程度。這個時候你沒有準(zhǔn)確的看到加倉之初的市場。如果此時行情結(jié)束或者趨勢稍微反轉(zhuǎn)，那么你的利潤可能會損失，所以不建議盈利后去加倉。正常的操作應(yīng)該是，如果你看市場，你可以一步到位，一步到位。不建議使用利潤、加倉損失和空頭頭寸。

　　21.選擇上漲趨勢劇烈的產(chǎn)品進(jìn)行塔式交易操作。期貨市場的塔式交易相當(dāng)深奧。在我們的股市中，說起來容易，但有多少人能在那個真正的高點(diǎn)做到呢？因?yàn)榇蟛糠秩硕疾桓覅⑴c大漲的局面，這與剛才第十九條提到的因?yàn)榭指叨u不出去有關(guān)。

　　22.出現(xiàn)錯誤時，立即平倉。平倉和加倉是期貨市場的術(shù)語。錯誤？比如發(fā)現(xiàn)不對勁，要馬上直說，避免鎖倉操作，因?yàn)殒i倉操作是拒絕承認(rèn)錯誤的表現(xiàn)。在資本市場，記住：這句話“輸贏正常”。拒絕承認(rèn)錯誤不僅會招致更大的損失，還會導(dǎo)致錯過下一次機(jī)會。

　　23.你不能從一個好倉變成一個淡倉。意思是好的倉位是多頭倉位，空頭倉位是空頭倉位。那么股票就相當(dāng)于說做得好不能馬上賣，每一筆交易都要精心策劃。所謂先計劃后行動，所以我們在進(jìn)票前一定要仔細(xì)分析。

　　24.買賣容易時千萬不要隨意加碼。如果投機(jī)成功，你想做什么就做什么。這個時候，犯錯的概率很高，因?yàn)槟愦中摹Ｖ挥胁或湴恋刳A，優(yōu)雅地輸?shù)娜瞬拍苷嬲晒ΑＫ再嶅X的時候還是需要認(rèn)真分析。一旦自尊心癱瘓，你就會賠錢。

　　25.永遠(yuǎn)不要預(yù)測市場的頂部和底部。有市場自己解決一切。期貨市場就是這樣，市場可以無限影響趨勢，而股市有所謂的支撐壓力，投資者心理點(diǎn)，各種影響。所以有時候有一些底部和頂部。股市雖然有頂有底，但不要盲目預(yù)測。

　　26.不要相信別人的意見，因?yàn)槭袌鏊蚕⑷f變，一個沒有獨(dú)立意見的人不適合在股市生存。更何況別人的意見未必正確，所以別人的意見只能作為參考。江恩大師說，除非他比你強(qiáng)很多，否則不要指和自己相似或不如自己的人。

　　27.進(jìn)出市場是不對的，但不該買對了賣錯了。所以我們在股市操作的時候，買賣點(diǎn)要謹(jǐn)慎。買錯或賣錯是不對的，買錯或賣錯也是不對的。如果你嘲笑別人買錯了，那就叫鍋叫壺黑，對嗎？

　　28.犯錯時仔細(xì)看以上27條規(guī)定，以此為戒。如果你能充分理解并按照交易規(guī)則操作，相信大家的投資技巧一定會進(jìn)入一個新的境界。

　　江恩二十八條鐵律就是上述內(nèi)容，江恩理論是一套完整的操作以及預(yù)測相結(jié)合的理論，贏家江恩團(tuán)隊(duì)對于這一套理論研究了22年之久，有兩塊以此為基礎(chǔ)而開發(fā)的智能化軟件，是學(xué)習(xí)江恩理論的非常好用的工具，歡迎了解。