江恩理論中最精彩的部分就是發現了市場中存在歷史重演的事實，他認為每隔一年或者數年就會發生重復過去走勢的現象，而根據這一法則，江恩也系統的設計了一套與之相吻合的分析方法。

　　價位重現

　　這是一種根據過去重要的高低點為預測對象，推算在未來某個特定時期將重臨該一水平的分析方法，這一設想可謂不可思議。然而，江恩在1909年夏季的一次預測中認為9月份小麥期權將會見1.20美元。雖然到了9月30日的中午，小麥期權仍在1.08美元之下，但江恩當時非常有信心。結果，就在臨收市一刻，小麥期權不偏不倚，正好落在1.20美元之上。江恩是運用了價位重現的方法預測的，因而胸有成竹，穩坐釣魚船。

　　綜觀中外股票市場，日經平均指數和臺灣加權指數的長期趨勢已向人們揭示價位重現的經典實例。

　　先以日經為例，日本自1989 年泡沫經濟破滅后，股市從39000點開始下跌，1990 年是跌幅最慘烈的年份，當年最低急挫至20000點，比兩年前幾乎跌去一半的市值。日本泡沫經濟的后遺癥是漫長的，近十年來日經指數幾乎一直處在20000點之下波動，到了2000 年日經才出現中期性反彈，最高創下21000點高位。

　　由圖來看，日經1990年創下20000點的低位反成了十年后的高位阻力，價位重現的形成是日本經濟狀況的體現。

　　其次是臺灣加權指數，該指數一向以大幅波動見稱，十年來大起大落，從圖的月線圖看出，自1990~2000年，加權指數最高位是10300 點左右，最低位是4500點左右，并且反復多次，使加權指數劇烈波動的形象更為典型。

　　從價位重現的分析方法，我們可發現加權指數大幅波動背后的規律，如1997年8月，指數最高見10256點，30個月后的2000年2月指數又落在10393 點而見頂。此外，1995年11月創下4530點低位，60個月后的2000年12月，同樣在該水平附近見底。

　　上述兩種指數體現了價位重現在長期趨勢中占有重要的分析價值。

　　而對于A股來說，價位重現大多更加偏向于中線或者短線，但是經典的例子也是隨處可見。1997年5月13日，深圳綜合指數創下520點歷史新高。兩年之后的1999年6月30日也再次見到了528點。兩個高點的價位重現正好在523天的時間內出現，這樣形成了非常工整的價位一時間一價位的神奇現象。

　　1994年9月13日，上證指數急速反彈至1053 點高位，成為前后近三年的最高位。無獨有偶，三年后的1997年9月23日，滬指創下1025 點低位，成為自此以后的極限最低位。理論上，1994 年9月市場出現轉折，在周年紀念的作用下1997年9月出現轉勢的機會將是非常大的，況且，兩個重現的價位剛好相距720天。

　　此外，再由1997年9月23日的低點至1998年8月18日，滬指再次與前者重現，而時間上則相距225天（合共360的八分之五）。及后又至1999年5月17日，大盤出現第三次重現，前后運行時間是177 天（約為180天）。連同1994年9月的高點，四個高低點形成滬市1994 ~ 1999年重要的好淡分水嶺。