就我國目前股市的二級市場中的主力情況來看，大規模的資金主要來自基金、券商、企業、機構、QFH、私募、大戶或它們形成的聯盟等，隨著全流通時代的逐步到來，又加入了一個新的主力，即大小非。下面我們看一下不同的主力在股市中的行為特點，這有助于我們以后分析具體股票。

　　一、偏股型基金(公募基金)

　　公募型股票基金的主要特點體現在其買賣行為是圍繞著基民的申購與贖回，當基民申購多時則加大持股力度，反之則進行減倉應付基民的贖回。持股方式是大部分時間的被動持股不動(少數會在開盤、收盤時推波助瀾)。在行情好的時候可能會部分地追逐市場熱點，在行情不佳的情況下可能會對一些重倉股維護股價，并也會對一些基本面有利好消息的股票抱團取暖。在目前情況下，基金重倉股的走勢多數時間可能會被動地跟隨大勢，但波動幅度一般會小于大勢，節奏上落后于大勢一個節拍。

　　二、QFII([即合格境外機構投資者)

　　QFII進入中國股市意圖并非短炒，多是真正價值投資。他們雖然資金雄厚，但并不主導個股行情，若QFII進入或退出一只個股，大眾投資者更應該關心的是這只股的基本面問題，而不是技術指標。如在2006年上半年，QFII連續大幅增倉A股，其持股特點是：持續持有優質品種、所持股票業績增長穩定。這時QFII的介入并非盲目，他們根據技術分析，得出中國經濟走勢向好及股票相對估值過低的結論。事實證明，2007年是中國經濟高速發展的一年，同時也迎來了史無前例的大牛市。而2007年，QFII持續賣出A股的主因也是相對估值過高，而非技術因素。

　　三、券商

　　券商在股市中的行為特點與基金基本相似，即多數時間是被動持股數時間會隨大勢推波助瀾。

　　四、大小非

　　人們對大小非的認識有一定的偏見，多數人只看見了大小非解禁對市場的壓力。其實，在現實操作中，有一些大非演變成為了股價的坐市商，當股價比較高時大非減持股票，而股價比較低時維護股份。需要注意的是，在一定的時間段，有一些大非的減持并不一定是真的，而是倒換了持股賬號，這樣的技術性處理有利于后面的靈活操作。在目前點位，有一些大非機構對股價有一定的維護作用。

　　五、民間游資(或私募基金)

　　民間游資(或私募基金)是滬深股市的熱點制造者和熱點的推波助瀾者，在弱勢市場中民間游資的盈利模式是做超跌反彈，在市場處于均衡時它們喜歡與其他的操作機構并肩作戰。如果權重股穩定，民間游資可能會把注意力集中到小盤袖珍股上，同時它們也會適當地注意最新上市的定位合理的新股和一些題材股，分析民間游資或私募基金的動向是短線愛好者的重點功課。

　　我們常會看到在同一個板塊或同一種題材的概念股中，在沒有重大利好的前提下，僅僅憑著一些市場猜測，有些業績—般，流通市值相對較低的股票卻能在短時間內部升，成為同板塊或同題材中的“黑馬”或“龍頭”。如果翻看一下它的前十大流通股東，一般少有公募基金或券商，這正體現了公募基金與游資的風格不同。