在應(yīng)用成交量進(jìn)行分析之前，一定要先了解“莊家行為”以及目前股市中股東的構(gòu)成體系，只有明了這些，才能真正明白成交量背后的真實(shí)交易者是何人。

　　什么叫股票莊家?什么是莊家建倉、莊家控盤?

　　莊家是一個(gè)歷史的產(chǎn)物，現(xiàn)在很少提及，但是涉及“莊家”這一概念的很多內(nèi)容對以下的關(guān)于主力的研究有借鑒意義。對于歷史我們應(yīng)批判地吸收與繼承。

　　莊家和散戶是一個(gè)相對的概念，在中國股票歷史中，“莊家”是一個(gè)值得關(guān)注的話題，這一歷史產(chǎn)物一方面是由中國股市的特點(diǎn)決定的;另一方面也是由散戶更關(guān)注于莊家而不是股票本身這一散戶的人性特點(diǎn)決定的。國內(nèi)股市與國外股市最主要的區(qū)別之一就是國內(nèi)大股東往往持有大量的非流通上市股，這就使得股票二級(jí)市場中的數(shù)量明顯地減少，這樣便給炒作二級(jí)市場的股票帶來方便，某個(gè)人或某些人，也有可能是投資者等，只需用為數(shù)不多的資金就可以吸收某只股票二級(jí)市場中60%~70%，甚至是90%以上的流通股，手中擁有這么多的籌碼就等于操控了這只股票的二級(jí)市場走勢。莊家坐莊有兩個(gè)要點(diǎn)：一是莊家要在股市中直接參與買賣，而且是低買高賣，中國的股市不允許做空，也只有在低位買進(jìn)然后再高位賣出才能夠獲利;建倉的方法因莊家的手法不同而有明顯的區(qū)別，快速集中大量地買賣可以使股價(jià)迅速漲躍，而緩慢地買賣即使量已經(jīng)很大，對股價(jià)的影響仍然很小。二是莊家還得有辦法控制局面的發(fā)展，讓自己獲利出局，這樣才能算是成功的莊家。因此，莊家要把資金分成兩部分：一部分資金用于建倉，這部分資金買進(jìn)的股票籌碼可以稱之為底倉，是莊家等炒高了股價(jià)進(jìn)行拋售獲利的那部分籌碼。另一部分資金則用于控制股價(jià)。控盤是有成本的，所以，要坐莊必須進(jìn)行成本核算，看控盤所投入的成本和建倉資金的獲利相比如何。這一部分資金也可以稱之為拉拾股價(jià)吸引散戶跟風(fēng)盤的資金，在莊家炒作完畢打算全身而退的時(shí)候，這部分資金獲利很少甚至可能會(huì)出現(xiàn)虧損。如果這不影響總體獲利，就可算得上成功的坐莊過程。

　　莊家之所以能坐莊成功，是因?yàn)槭袌錾洗嬖诖罅繉π星槿狈Ψ治雠袛嗄芰Φ拿つ坎僮鞯墓擅瘢@些股民的最大特點(diǎn)就是股價(jià)上漲時(shí)情緒狂熱，下跌或持續(xù)橫盤時(shí)會(huì)恐懼或缺少耐心等等。只要市場的這種性質(zhì)繼續(xù)存在下去，莊家就可以利用這一點(diǎn)來獲利。隨著股民總體素質(zhì)的提高，坐莊的難度會(huì)越來越大，但坐莊仍然是贏面很大的，因?yàn)榍f家掌握著主動(dòng)權(quán)，市場大眾在信息上永遠(yuǎn)處于劣勢，所以在對行情的分析判斷上總是處于被動(dòng)地位，這是導(dǎo)致其群體表現(xiàn)被動(dòng)的客觀原因。這個(gè)客觀因素永遠(yuǎn)存在，因此，也可以被莊家頻繁利用。

　　可以說，由于莊家專業(yè)水準(zhǔn)高，他們更敏感地發(fā)現(xiàn)大市發(fā)展過程中應(yīng)該具備什么特點(diǎn)，更敏感地意識(shí)到各種技術(shù)關(guān)口位的作用及調(diào)整的時(shí)間等。也由于莊家的資金量特別大，影響力不同尋常，因此，他們的操作只要符合大市發(fā)展規(guī)律，就會(huì)起到舉足輕重的作用，成為決定大市發(fā)展的主導(dǎo)力量。